En la investigación de finanzas y economía es ampliamente reconocido que variables como los rendimientos
pueden presentar comportamientos discontinuos. En este sentido, el presente artículo realiza la estimación de los
rendimientos para un grupo de acciones pertenecientes a la Bolsa Mexicana de Valores, utilizando para ello procesos
de saltos Poisson-Gaussianos y de tipo ARCH, y empleando la aproximación de Das (1998 y 2002) para
generar una función de verosimilitud que asegure una estimación robusta. Con base a la metodología planteada, se
encuentra que los procesos con saltos capturan características de los datos mexicanos que no siempre son obtenidos
mediante la aplicación de los modelos de difusión.

Abstract: In the financial and economic research, it is known that several financial variables, like returns, can move in a
discontinuous manner. This paper proposes and estimates Poisson Gaussian jump and ARCH processes in returns
for a set of equities in the Mexican Stock Market. To get the log likelihood, we applied an approximation developed
by Das (1998 and 2002). We found that the jump processes capture characteristics of the Mexican data of
several equities which would not be captured by diffusion models.