El avance de los tiempos tiene su reflejo en los nuevos asuntos que captan la atención d los ciudadanos. Entre otros muchos, los tipos de interés interbancarios, las primas de riesgo, las curvas de swaps,… han dejado de ser arcanos para un reducido grupo y forman hoy parte del patrimonio verbal de amplios segmentos de la población. De manera similar, la impresionante modernización que acompaña al proyecto Solvencia II ha popularizado entre los profesionales del sector de seguros conceptos tales como curva libre de riesgo, diferencial fundamental, probabilidad de fallido, volatilidad artificial… y no pocas veces en su versión inglesa y sin subtítulos. En definitiva, el ejercicio de la actividad aseguradora se está viendo condicionado por un conjunto conceptual relativamente amplio que tiene la trascendencia de influir decisivamente en la valoración de las obligaciones que las entidades aseguradoras asumen cuando prometen coberturas a largo plazo a sus asegurados.
Este trabajo, fruto de una Ayuda a la Investigación de Fundación MAPFRE, del que es autor Lorenzo Esteban, trata de cubrir este análisis sobre las curvas de tipos de interés para valorar las provisiones técnicas, tanto desde una perspectiva contable como desde la óptica de la solvencia. Y para completar el círculo, en el último capítulo del trabajo se ofrecen reflexiones de un variado matiz, que probablemente no dejarán indiferente a quien se adentre en ellas.